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过去一年大家买理财赚了多少?

  • 来源:互联网
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  • 2020-01-17
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  过去一年,你在理财市场赚到钱了吗?

  1月16日,融360|简普科技大数据研究院通过一组报告,全景展现2019年银行理财市场这一年……

  银行理财在阵痛中转型

  中国吉林网注意到,2019年既是银行理财转型年,又是理财子公司元年。

  报告显示,在资管新规过渡期中期,各大银行理财产品转型在有条不紊中进行,保本理财逐渐退出,净值型产品发行量及规模不断提升,不合规非标资产也在持续压降中。转型中难免面临阵痛,虽然取得了一定进展,但是距离监管要求仍有一定距离。此外,银行理财在转型、消化存量的过程中会导致理财规模下降或是增幅下降,净值型理财产品的管理费模式发生改变,由过去的收取差价变成固定+浮动管理费,2019年部分银行理财收入大幅下降。

  同时,保本理财退出缓慢,银行要解决大量保守型投资者的资金去向问题。原本结构性存款可以作为保本理财的良好替代品,两者在购买门槛、期限、安全性、收益率等方面特征相近,但下半年假结构性存款迎最强监管,这让结构性存款的替代性大打折扣。

  银行理财政策方面,2019年银行理财市场政策文件出台大多发生在下半年,主要是对资管新规、理财子公司管理办法的补充或延续性政策,有利于银行理财市场更加规范化和透明化,并且逐渐消除监管套利行为。

内容来源:融360|简普科技大数据研究院

  保本理财发行量占比下降

  2019年以来,保本理财发行量占比逐渐下降,但是前三个季度降幅并不明显,四季度保本理财退出速度加快,部分银行纷纷下架保本理财产品。根据融360|简普科技大数据研究院监测的数据显示,2019年12月共有9378只人民币理财产品披露收益类型,其中保本理财产品1475只(含保证收益类、保本浮动收益类),占比为15.73%,创年内最低水平,同比下降10.18个百分点。

  在2019年三季度之前,保本理财退出缓慢,主要有两方面原因:一是银行揽储压力居高不下,保本理财退出之后没有合适的替代品承接,尤其是假结构性存款受到强监管,对保本理财的替代性大打折扣;二是部分保本理财配置了长期不合规资产,消化存量存在一定难度。

  理财子公司加速入场

  2019年是理财子公司元年,理财子公司在开业进展、产品发行及承接等方面都要超出市场预期。截至2019年末,共有35家银行拟/已成立理财子公司,其中11家获批开业,6家获批筹建。

  报告分析,理财子公司开业之后,一方面要发行新的理财产品,一方面要承接由母行迁移过来的符合资管新规的净值型理财产品。和传统银行理财相比,理财子公司产品主要有以下特点:

  首先是门槛更低,1元及以内起购产品166只,占比51.39%;

  其次,风险偏高,PR3风险等级产品156只,占比48.3%;

  同时,产品期限拉长,封闭式产品平均期限长达652天; 

  最后,资产配置多样化,虽然固收类产品占比超7成,但很多公募产品都配置了股票、基金、商品及衍生品等资产。

  收益率全年下跌32BP

  根据融360|简普科技大数据研究院监测的数据显示,2019年前11个月,银行理财收益率持续下跌,且创下连续21个月下跌记录,12月受年末资金面收紧影响,收益率有所反弹,平均收益率涨至4.06%,环比上升6BP,同比下跌32BP。2018年银行理财收益率跌幅为47BP,相对来看,2019年跌幅有所收窄。

               

  银行理财收益率持续下跌,主要有两方面原因:首先,货币政策边际放松,市场利率持续下降,以银行理财为代表的固收类产品收益率均大幅走低;其次,银行理财消化存量资产的过程中,随着过去高收益的非标资产陆续到期并退出,市场缺乏优质的高收益资产,且非标投资不得期限错配,导致衔接的产品中新资产池收益率不断走低。

  那么,今年理财市场走势如何?融360|简普科技大数据研究院分析认为,2020年经济下行压力依然较大,货币政策边际放松趋势不改,央行也将继续引导市场利率下行;此外,资管新规过渡期大限将至,银行需加快产品的转型速度,在这种背景下,2020年银行理财产品收益率将继续走低,降幅会有所收窄。

中国吉林网 吉刻APP记者 栾喜良

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